نماذج الأعلام والسواري والأوتاد
تعتبر تلك النماذج من النماذج الاستمرارية،وهما نموذجين متشابهين في كل الشروط وحتى في الأداء، ولكن الفرق الوحيد يكمن فيشكل العلم الذي يسير فيه سعر السهم في سوق الأسهم أو سعر العملة في سوق العملاتبين خطين متوازيين، بينما في نموذج الساري فإن سعر السهم في سوق الأسهم أو سعرالعملة في سوق العملات يسير داخل خطين متقابلين مثل المثلث.
يتكوّن كلاً من النموذجين على مدىقصير، حيث يكتمل تكونهما في فترة تتراوح بين الأسبوع والثلاث أسابيع. إلا أنهعندما يكون الاتجاه العام هو الاتجاه التنازلي، يستغرق تكوّن هذين النموذجين فترةأقل حتى يكتملان، كما أن فترة تكوّنهما تتراوح في هذه الحالة بين الأسبوعوالأسبوعين. أما إشارة اكتمال هذين النموذجين تكون بكسر السعر في سوق الأسهم أو في سوقالعملاتللحد العلوي من النموذج إذا كان الاتجاه العام هو الاتجاه التصاعدي. أما كسر الحدالسفلي من النموذج فيشير إلى استئناف الاتجاه التنازلي إذا كان هو الاتجاه العام.ويستلزم اكتمال هذين النموذجين أن يتم الكسر وسط حجم تداول متزايد الكثافة. وكماهو معتاد، يعتبر تزايد حجم التداول عند الاتجاه التصاعدي أكثر أهمية من الاتجاهالتنازلي.
وبصورة عامة فإن تلك النماذج يتم تكوينهاعندما تصعد الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق العملات بصورة حادة وفي وقت قصير،فتسير الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق العملات بعد ذلك في إطار عرضي قليلا لتكويننموذجي العلم أو الساري كنوع من الهدوء بعد الارتفاع الكبير الذي حدث للأسعار فيسوق الأسهم أو في سوق العملات.
والجدير بالذكر فإن تلك النماذج تعتبر منالنماذج التي تتواجد في منطقة المنتصف الخاصة بالحركة كلها، بمعنى أنه بعد اكتمالذلك النموذج فإنه يكون من المتوقع استمرار الحركة لأعلى أو لأسفل بمسافة تقريبامساوية للحركة قبل النموذج.
نموذج العلم
يبدو نموذج العلم كالمستطيل، أي أن سعر السهم فيسوق الأسهم أو سعر العملة في سوق العملات يسير داخل خطين متوازيين يمثلان مستوىدعم ومقاومة يسير داخلهما سعر السهم في سوق الأسهم أو سعر العملة في سوق العملاتحتى يستطع الكسر في نفس الاتجاه السابق لتكوين النموذج، وبشكل عام فإن ميل العلمغالبا ما يكون عكس اتجاه السعر السابق، وذلك كما هو موضح بالرسم التالي.
وكما أشرنا فإن ميل النموذج غالبا ما يكونعكس اتجاه الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق العملات، فعلى سبيل المثال فإن كانالاتجاه العام للأسعار في سوق الأسهم أو في سوق العملات صاعدا، فإن ميل العلم سوفيكون في ناحية الانخفاض كما هو موضح بالشكل السابق.
أما إشارات الشراء والبيع فيتم الاستفادةمنها في حالة كسر الدعم أو المقاومة. ففي حالة كسر المقاومة لأعلى في حالة الاتجاهالصاعد فإنها تكون إشارة شراء حيث أنه يكون من المتوقع استمرار صعود سعر السهم فيسوق الأسهم أو سعر العملة في سوق العملات بعد ذلك والعكس في حالة الانخفاض.
نموذج الساري
نفس الوضع بالنسبة لنموذج العلم ينطبق علىنموذج الساري، غير أن شكل الساري يشبه المثلث المتماثل، أي أن سعر السهم في سوقالأسهم أو سعر العملة في سوق العملات يسير داخل خطين متقابلين. ولكن في نفس الوقتلا يحتاج نموذج الساري نفس شروط المثلث من أجل الحكم عليه بصورة جيدة. كل ما هنالكأن سعر السهم في سوق الأسهم أو سعر العملة في سوق العملات يسير بين خطين دعم ومقاومةحتى يقوم بالكسر في نفس اتجاه حركة السعر في سوق الأسهم أو في سوق العملات قبلالنموذج. ومن الجدير بالذكر أن اتجاه الساري نفسه ليس بالضرورة أن يكون عكس اتجاهالأسعار في سوق الأسهم أو في سوق العملات فمن الممكن أن يكون عرضيا وفي الغالب هوما يحدث.
معلومات عامة
تعتبر تلك النماذج مجرد توقف أو هدوء بعدحركة عنيفة للأسعار في سوق الأسهم أو في سوق العملات، وفي الغالب ما يكون منالمتوقع استمرار الحركة العنيفة للأسعار في سوق الأسهم أو في سوق العملات بعدالانتهاء من النموذج لتسير بعد ذلك في نفس الاتجاه الذي سبق النموذج.
أيضا من النواحي الهامة التي يجب تذكرهابشأن تلك النماذج، هو أنها نماذج قصيرة الأجل أي أنها غالبا ما تأخذ فترة ما بينأسبوع وثلاثة أسابيع في تكوينها، وإن كان من الممكن أن تتكون في فترة أكبر من تلك.
يجب ملاحظة انخفاض أحجام التداول أثناءالنموذج بصورة واضحة وكبيرة، ويجب أيضا ارتفاع أحجام التداول مع الاختراق وكسرالنموذج سواء لأعلى أو لأسفل من أجل تأكيد إشارة الشراء أو البيع.
من الممكن حساب مستهدف السعر في سوق الأسهمأو في سوق العملات من خلال تلك النماذج عن طريق معرفة المسافة التي سارت فيهاالأسعار في سوق الأسهم أو في سوق العملات قبل النموذج (طول الحركة الحادة التيكونتها الأسعار قبل النموذج)، ثم يتم إضافة أو طرح تلك المسافة من نقطة كسرالنموذج لأعلى أو لأسفل حسب وضع النموذج. فعلى سبيل المثال إن كان سعر السهم فيسوق الأسهم أو سعر العملة في سوق العملات قد ارتفع من مستويات 30 دولار إلى 40دولار قبل تكوين العلم، ثم كانت نقطة الكسر عند 38 دولار، فإن المستهدف السعري سوفيكون عند 48 دولار.
وفيما يلي أهم النقاط التي تتعلق بنماذج الأعلام والسواري
1- يسبق تكوّن كلاًمن هذين النموذجين حركة سعر حادة (سواء ارتفاع أو انخفاض) وسط حجم تداول متزايدالكثافة سواء في سوق الأسهم او سوق العملات.
2- يعتبر تكوّن هذينالنموذجين دلالة على توقف مؤقت للسعر خلال فترة تتراوح بين أسبوع إلى أسبوعين، وسطحجم تداول قليل الكثافة.
3- يتكوّن كلاً منالنموذجين في منتصف حركة سعر السهم او العملة في سوق العملات
4- يشبه نموذجالسواري نموذج "المثلث المتماثل" إلا أنه يكون أفقي بشكل أكثر.
5- يشبه نموذج العلممتوازي أضلاع متوازي الساقين ينحدر في اتجاه معاكس للاتجاه العام.
6- يستغرق تكوّنكلاً من النموذجين فترة أقصر في الاتجاه التنازلي.
7- يعتبر استخدامهذين النموذجين شائعًا جدًا في الأسواق المالية سواء في سوق الأسهم او سوقالعملات.
نموذج الوتد
يعتبر من النماذج العاكسة للاتجاه في سوق الأسهم أو في سوقالعملات،ومن الممكن اعتبار نماذج الأوتاد مشابهة في التكوين للمثلثات المتماثلة غير أنهاتأخذ وقتا أطول، وهي عبارة عن سير الأسعار في سوق الأسهم أو في سوقالعملات داخل خطينمتقابلين يمثلان دعما ومقاومة.
وغالبا ما يأخذ ذلك النموذج فترة ما بينثلاثة إلى ستة أشهر، وهو عبارة نموذج يسير فيه السعر في سوق الأسهم أو في سوقالعملاتداخل خطين متقابلين ولكن يكون اتجاه تلك الخطوط واحد سواء كان صاعدا أو هابطا وهوالأمر المختلف عن المثلثات.
وهناك نوعين من الأوتاد، هناك وتد صاعد ووتدهابط، والفرق الوحيد في تلك النماذج هو أن ميل الوتد الصاعد يكون ناحية الارتفاعوميل الوتد الهابط يكون نحو الانخفاض.
الوتد الهابط
يعتبر ذلك النموذج نموذجا إيجابيا بشكل عام،حيث يكون من المتوقع ارتفاع الأسعار في سوق الأسهم أو في سوقالعملات بعد الانتهاء من تكوينه، وهو يأتي بعد اتجاه صاعد،ويتكون ذلك النموذج من خطين متقابلين يكون اتجاههما هابطا.
ومن الرسم السابق نرى أن الوتد يشبه بشكلكبير المثلث، ولكن حركة السعر في سوق الأسهم أو في سوق العملات تكون داخل إطار خطينمائلين لأسفل بدلا من خطين في اتجاهين متضادين كما كان الحال في المثلث. وفي الوتدالهابط فإن الخط العلوي يمثل مستوى مقاومة بينما يمثل الخط السفلي مستوى دعم.وبمرور الزمن نرى أن الخطين يقتربان من بعضهما البعض، مما يعني انخفاض قوة البيعفي السعر حيث أنه في كل مرة تنخفض فيها الأسعار في سوق الأسهم أو في سوقالعملات فإن قوة البيع تنخفض عن المرة السابقة لها.
ومن أهم شروط الوتد أن الحد الأدنى لعددمرات تلامس السعر في سوق الأسهم أو في سوق العملات لخطي المقاومة والدعممرتين. وكلما ارتفع عدد مرات التلامس كلما كان ذلك مؤكدا لقوة النموذج وتأثيره علىحركة السعر في سوق الأسهم أو في سوق العملات.
ومن الممكن استخدام النموذج في الحصول علىإشارة شراء عندما تقوم الأسعار في سوق الأسهم أو في سوق العملات باختراق مستوياتالمقاومة لأعلى. ويجب أن يكون ذلك الاختراق مصحوبا بارتفاع في أحجام التداول بشكلكبير. ويجب أيضا ملاحظة أن الكسر أو الاختراق لا يكون إلا عن طريق متابعة الإغلاقوليس مجرد التنفيذ وذلك نظرا لطول فترة تكوين النموذج فنحتاج لمزيد من التأكيد.
الوتد الصاعد
الوتد الصاعد هو عكس الوتد الهابط في الشكلوالمضمون، فهو عبارة عن خطين متقابلين ولكن يكون الاتجاه الخاص بهما ناحية الصعود،ويكون من المتوقع استمرار انخفاض السعر في سوق الأسهم أو في سوقالعملات بعد الانتهاء من النموذج.
ويمثل ذلك النموذج تعبيرا عن ضعف قوةالمشتري كلما ارتفعت قليلا، وهو السبب في أن ذلك النموذج يعبر عن حالة عامة سلبيةلأداء السعر في سوق الأسهم أو في سوق العملات، ويكون من المتوقعانخفاض الأسعار بعد كسر مستويات الدعم لأسفل.
وفي الوقت الذي تنخفض فيه قوة المشتريبالتدريج فإن قوة البيع ترتفع في نفس الوقت، حتى تأتي اللحظة التي ترتفع فيها قوةالبيع بصورة كبيرة فتقوم الأسعار في سوق الأسهم أو في سوقالعملات بالانخفاض تحت مستوى الدعم، حينها يكون النموذج قد اكتملويكون من المتوقع انخفاض الأسعار في سوق الأسهم أو في سوقالعملات بصورة حادة بعد ذلك.
