المتوسطات المتحركة- التعريف بها وأنواعها
يُستخدم التحليل الفنيبشكل عام منذ عقود وسنوات طويلة والتي على مدارها تم اختراع الكثير من المؤشراتالفنية التي أصبحت ذات شهرة واسعة بين المتعاملين، ويتم استخدامها على نطاق واسعمن المتاجرين في الأسواق المالية،.واستطاعت بعض المؤشرات أن تثبت مدى موضوعيتهاومدى إمكانية الاعتماد عليها بصورة عالية ومن ضمنها المتوسطات المتحركة. وفي الحقيقة ، قد تأتيالمتوسطات المتحركة في صور مختلفة. ولكن على الرغم من اختلاف صورها إلا أن الهدفمن استخدامها يبقي واحدا ولا يتغير وهو تتبع حركة الاتجاه العام للأسعار بصورةسلسة بعيدة عن التذبذبات والتقلبات اليومية أو ما يسمونه المحللون الفنيون(الضوضاء – Noise). وبعد معرفة ذلك الاتجاهالعام فإنه يكون من السهل على المتعاملين بعد ذلك رفع درجة الكفاءة والدقة فيالصفقات التي يقومون بها. ولهذا، سوف نتعرف في هذا المقال على المتوسطات المتحركةوأنواعها حتى نفهمها بشكل أعمق ونتعرف على اهميتها. ما هي المتوسطات المتحركة تعتبر المتوسطاتالمتحركة من أشهر المؤشرات الفنية التي تستخدم على نطاق واسع بين المتعاملين. وكماذكرنا سابقا، يكمن الهدف الرئيسي من استخدام المتوسطات المتحركة في الحصول علىالشكل العام للاتجاه الذي تسير فيه الأسعار،.والمتوسط المتحرك هو عبارة عن قيمةيتم الحصول عليها من عمليات حسابية تعتمد في الأساس على الحصول على متوسط قيمسابقة، وبعد الحصول على قيمة ذلك المتوسط المتحرك يتم رسمه على الرسم البيانيليظهر بعد تكرار تلك العملية خط سلس يوضح الاتجاه العام للأسعار بعيدا عن التقلباتاليومية التي تحدث في الأسواق المالية.
ولعل أبسط أنواع المتوسطات المتحركة هو المتوسط المتحرك البسيط (Simple moving average (SMA) )، ويتم حسابذلك المتوسط عن طريق جمع القيم المراد الحصول على متوسط لها ثم قسمة ذلك المجموععلى عدد تلك القيم. على سبيل المثال في حالة حساب المتوسط المتحرك لعشرة أيام،فإنه حسابه سيكون عن طريق جمع الأسعار التي تم تسجيلها خلال العشرة أيام السابقةثم قسمة ذلك المجموع على 10 وهو إجمالي عدد القيم المراد الحصول على متوسط لها.وفي حالة رغبة المتداول في رؤية المتوسط المتحرك لخمسين يوما على سبيل المثال، فإننفس الطريقة سوف تتبع ولكن سيتم جمع الأسعار التي تم تسجيلها خلال 50 يوما ثم قسمةذلك المجموع على 50. ويعتبر المتوسط المتحرك الناتج من المعاملة التالية (11) هوالمتوسط الخاص بالسعر خلال العشر أيام السابقة.
الشكل (1)
ولعلك تتساءل لماذا تم تسميتهبالمتوسط بالمتحرك، ولم يتم تسميته بالمتوسط فقط؟ وفي الحقيقة، إن سبب تسميته بهذاالاسم هو أن كل قيمة جديدة يتم الحصول عليها تحل محل قيمة قديمة، أو بمعنى آخرفإنه على سبيل المثال بعد كل يوم تداوليتم حساب قيمة جديدة للمتوسط لتحل محل أقدم قيمة تم استخدامها لحساب متوسط يومأمس. وبهذا فإنه من الممكن القول أن البيانات تتحرك، وفي الشكل (2) توضيح لتلكالفكرة.
فبمجرد أن تم إضافة قيمة جديدة (5)،فإن المربع الأحمر والذي كان يمثل قيم 10 أيام سابقة، تحرك لليمين من القيمة (15)إلى القيمة (6) ليتم حساب المتوسط الخاص بأخر عشرة أيام، وبالتالي فإنه كلما تمإضافة قيمة جديدة يتم الرجوع من عندها للوراء بعدد الأيام المراد حساب متوسطهاوبالتالي تحل القيمة الجديدة محل أقدم قيمة مستخدمة لحساب المتوسط.
ما هو شكل المتوسطالمتحرك عند رسمه على الرسم البياني
بمجرد أن تم حساب قيم المتوسطالمتحرك فإنه يتم وضعه على الرسم البياني، ثم يتم توصيل تلك القيم للحصول على خطالمتوسط المتحرك، وتلك الخطوط المتعرجة هي خطوط ذات شهرة واسعة وسط المحللينالفنيين وغالبا ما تكون بنفس الشكل على كل الرسوم البيانية، ولكن كيفية استخدامهاهو ما يختلف من شخص لأخر (وسيتم الحديث عن ذلك لاحقا).
والآن وبعد فهم الفكرة العامة فيحساب المتوسطات المتحركة، وكيف تبدو على الرسم البياني، فقد جاء الوقت لمعرفةالمزيد عن تفاصيل ذلك المؤشر، ومعرفة الأنواع المختلفة للمتوسطات المتحركة واكتشافما الاختلاف بينها وبين المتوسط المتحرك البسيط السالف ذكره.
في الحقيقة فإن المتوسط المتحركالبسيط على الرغم من شيوع استخدامه بين المتعاملين، إلا انه ومثله مثل كل المؤشراتالفنية به بعض العيوب. ولعل من أبرز العيوب التي ينتقدها الكثيرين في المتوسطالمتحرك البسيط هو أن كل قيمة من القيم المراد دراستها يتم إعطائها وزن نسبيمتساوي مع باقي القيم، بغض النظر عن مكان تلك القيمة. ويأتي ذلك الانتقاد بناءاعلى الفكرة التي تشير إلى أن القيمة الأحدث (أو القيمة الجديدة) يجب أن تكون أكثرأهمية من القيم القديمة. ولذلك، يجب أن تكون ذات وزن نسبي أعلى من القيم السابقةلتكون أكثر تأثيرا على المتوسط المتحرك أكثر من القيم السابقة، الأمر الذي دفعالمحللون إلى التفكير في عمل نوع جديد من المتوسط المتحرك وهو المتوسط المتحركالأسي أو (Exponential moving average).
المتوسط المتحركالأسي (Exponential moving average)
عند حساب أول نقطة منالمتوسط المتحرك الأسي، فإن المشكلة الوحيدة هو أنه لن يكون هناك قيمة متوسطالسابقة لكتابتها في المعادلة، في تلك الحالة من الممكن استخدام قيمة المتوسطالمتحرك البسيط لنفس عدد الفترات الزمنية المستخدمة ويتم كتابتها في المعادلة ثمبعد ذلك يتم استخدام قيم المتوسط الأسي لحساب باقي قيم المتوسط.
الفرق بين المتوسطالمتحرك البسيط والمتوسط المتحرك الأسي
بعد شرح طريقة حساب كلامنهما، فإنه سوف يكون من السهل عليك معرفة الفرق بين كل نوع وأخر. فعلى سبيلالمثال، يهتم المتوسط المتحرك الأسي بالقيم الجديدة التي تم إضافتها للحساب، وذلكعن طريق وزن نسبي يتم إعطاؤه للقيمة الجديدة في الأسعار على حساب القيم القديمة،بينما في المتوسط المتحرك البسيط فإن كل القيم في المتوسط تكون ذات وزن نسبيمتساوي.
